Saber o que é payback é imprescindível para os empreendedores que desejam prosperar e expandir o seu negócio! Afinal, todo investimento bem-sucedido terá retorno financeiro e esse indicador é uma das melhores formas de prever quando e qual valor você receberá.
Se você ainda não sabe tudo sobre esse indicador, não precisa se preocupar! Preparamos este artigo explicando o que é payback, como ele funciona, qual sua importância e como calculá-lo de acordo com cada realidade. Acompanhe a seguir!
O que você irá ler neste artigo?
O que é payback?
Payback é um indicador financeiro para auxiliar no cálculo de retorno de investimento (ROI). Também chamado de “retorno”, em português, ele ajuda a prever em quanto tempo você terá de volta o valor aplicado.
Imagine que você decidiu abrir uma loja de roupas e aplicou R$100.000,00 como capital inicial. Esse valor irá cobrir a abertura do CNPJ, o primeiro aluguel, a reforma e os primeiros produtos.
Considerando o faturamento da loja e as contas, quanto tempo você vai levar para recuperar esse dinheiro investido inicialmente e começar a gerar lucro?
A resposta para essa pergunta é o que chamamos de payback. Ele também funciona para calcular retorno sobre investimento em novos projetos.
3 benefícios de fazer o cálculo do payback
O payback apresenta diversos benefícios para empreendedores e investidores e, para ficar ainda mais claro para você, separamos algumas das principais vantagens:
1. Maior segurança
Nada melhor do que ter uma medida que possa mostrar em quanto tempo o dinheiro volta para você, né? Mesmo que não tenha 100% de exatidão, as projeções se tornarão mais certeiras.
Imagine que você está em dúvida entre dois investimentos de uma quantia considerável, mas coloca como objetivo alcançar sua meta pessoal em 2 anos. Ao calcular o payback, a escolha passa a ter um indicador matemático para ajudar na decisão.
Assim, você poderá tomar decisões mais seguras, de maneira confortável e sem aquele sentimento de “tiro no escuro” em seus próximos passos.
2. Planejamentos mais claros
E falando em próximos passos, os dados fornecidos pelo payback fazem com que o processo de planejamento estratégico seja mais assertivo.
No caso de empreendedores que possuem projetos futuros para o crescimento da empresa, o cálculo do payback permitirá entender quando será possível implementar novas possibilidades de expansão, renovação de estoque e mais.
Tendo em mente quando o dinheiro chegará em mãos, através do lucro da sua loja, fica muito mais fácil traçar um plano tático para o negócio. Este, sem dúvidas, é um dos pontos mais importantes.
3. Cálculo fácil e simples
Você pode estar pensando que o cálculo do payback é complexo por conta de sua importância, né? Porém, a realidade é outra!
Rápida e bem prática, a conta ainda fornece resultados fáceis de serem interpretados, sendo um eficaz indicador financeiro para seu negócio.
Como calcular o payback?
Existem duas formas de calcular o payback: a simples (a mais rápida e fácil de fazer, mas bem limitada dependendo da sua necessidade) e a descontada (que considera tempo, taxas de desconto e cenários mais realistas).
Quer aprender a realizar esses cálculos? Deixa que a gente te ensina!
É importante saber, antes de tudo, que para que o cálculo do payback referente a uma empresa seja possível, precisamos da projeção do seu fluxo de caixa.
O fluxo de caixa, basicamente, é onde você anota toda a vida financeira da empresa. Ele inclui os valores recebidos de clientes, pagos a fornecedores, usados para manter o empreendimento funcionando e tudo o que entra e sai do financeiro, incluindo o dinheiro guardado ou investido relacionado ao negócio.
Agora, vamos conhecer melhor sobre os tipos de payback e como calcular cada um deles.
Payback simples
O payback simples é, geralmente, utilizado para calcular projetos de curto prazo de maneira mais limitada, pois em sua equação não é considerado o dinheiro no tempo, ou seja, sua desvalorização. Avalie qual projeção você precisa e se for algo mais simples, essa opção é efetiva.
Para calcular o payback simples, é necessária a seguinte fórmula:
Payback Simples = Capital Inicial Investido / Fluxo de Caixa Médio
Exemplo:
Um restaurante investiu R$36 mil em uma expansão, colocando mais mesas, cadeiras e aumentando o espaço para clientes. Esse aumento gera, em média, R$3 mil a mais no fluxo de caixa por mês. Em quanto tempo esse investimento inicial de R$36 mil vai “se pagar”?
Payback simples = 36000 / 3000
Payback simples = 12 (meses)
Então, podemos concluir que a estimativa é que o dono do restaurante começará a ter retorno do investimento após 1 ano.
Payback descontado
O payback descontado é mais detalhista e recomendado para projeções a longo prazo, possuindo um cálculo um pouco mais complexo, já que considera a desvalorização do dinheiro ao longo dos anos.
Antes de fazer o cálculo, precisamos adicionar mais alguns elementos em nossa conta:
- Taxa mínima de atratividade (TMA): geralmente baseada na taxa de juros da economia que, no caso da taxa brasileira, estamos falando da Taxa Selic.
- Valor presente líquido (VPL): atualiza o valor do dinheiro ao longo do tempo, começando com o capital inicial investido e utiliza a taxa mínima de atratividade como taxa de desconto.
Agora, vamos ao exemplo para ficar mais fácil de entender! A fórmula para calcular o payback descontado é a seguinte:
Payback descontado = Capital Inicial Investido / Valor Presente Líquido
Então, primeiro, é preciso calcular o valor presente líquido (VPL) sendo:
- VPL = Fluxo de caixa / (1 + TMA)^1
Usando o exemplo anterior como base e considerando a TMA de 12%:
VPL = 3000 / (1+012)^1
VPL = 3000 / 1,12
VPL = 2.678,57
Agora sabemos que o valor descontado do fluxo de caixa não é de exatos R$3000,00, mas de R$2.678,57 por mês, considerando a desvalorização e a taxa mínima de atratividade de 12% a.a.
Por fim, para calcular o payback descontado, você deve utilizar a seguinte fórmula:
- Payback descontado = Capital Inicial Investido / Valor Presente Líquido
Payback descontado = 36000 / 2.678,57
Payback descontado = 13,44 meses
Com esse cálculo, é possível perceber que o retorno do investimento que o empresário fez na expansão do seu restaurante virá após 14 meses, não em 12 meses como informava o payback simples.
Pode ficar tranquilo porque não existe um payback certo ou errado! O tempo de payback varia muito dependendo do tipo e do risco de investimento, se é pessoa física, empresa, e muitos outros indicadores. O importante é que os dados concordem com o planejamento financeiro.
Caso ainda esteja com dúvidas sobre como calcular o payback, existem alguns sites que podem te auxiliar nesse trabalho, como o Faz A Conta e o Calcular e Converter.
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